编者注：
在证监会投资者保护局指导下，深交所积极参加国际证监会组织（IOSCO）组织的“2020世界投资者周”活动，围绕“聚焦创业板注册制”以“践行理性价值投资”等为主题，推出系列投资者教育项目，旨在提高投资者金融素养，引导投资者理性投资开元棋盘app官方，为资本市场成立30周年献上普惠投资教育。
经过20多年的发展，我国公募基金行业从无到有，从小到大，逐渐成为普惠金融的重要载体。 公募基金产品日益多元化，成为老百姓投资理财选择的重要工具。 为帮助新投资者和潜在投资者做好基金投资的“入门功课”，系统掌握基金投资的基础知识，深交所投资教育中心特推出《投资者入门手册（基金）》，在此基础上，精编成系列文章开元棋盘官方网站，名为《基金入门300问》。 这是第十篇文章，介绍如何选择基金产品。 让我们来看看。
2020世界投资者周丨繁花似锦：如何选择基金产品
1、投资者可以从哪些方面选择适合自己的基金产品？
目前，市场上有多种基金产品。 现有股票型基金1000余种，混合型产品3000余种，债券型基金产品2000余种。 不仅基金产品数量众多，而且业绩分化也非常明显。 你的选择越多，你的选择就越多。 头发变得困难。 如何选择适合自己的优质基金产品？ 您可以重点关注以下几个方面：
首先，基金的投资范围是什么？ 投资者必须仔细阅读产品招股说明书，了解其类型和投资范围。 例如，同一债券基金中，有的只能投资债券，有的则可以投资股票或可转债； 对于股票基金来说，投资范围是仅限于国内市场，还是包括港股、美股等市场？ 不同投资范围的产品开元棋下载app，其风险和收益特征差异很大。
其次，该基金过往表现如何？ 购买基金的首要目标是获得相对优异的回报。 历史业绩是一种比较直观、方便的评价方法。 投资者应重点关注其长短期回报以及同类产品的排名。
第三，基金的历史风险有多高？ 需要尽可能完整地追溯基金产品的历史表现，观察市场波动或不利的情况下基金净值的最大回撤和波动情况。
第四，在理解前三个问题的前提下，你必须认真思考这只基金的预期风险和回报是否符合你的需求。 如果产品风险太低，可能无法达到预期收益目标，而如果风险太高，可能会造成您无法承受的波动。 您必须选择符合您需求的产品。
第五，在具备条件的情况下，更加关注基金管理人。 基金管理人掌握着基金的投资权力，直接影响基金的业绩。 投资者可以多关注基金管理人的多年经验、管理的产品和业绩、教育背景、投资理念和风格等，这些也会对选择基金起到一定的作用。 可以起到非常重要的参考作用。
2、如何“诊断”基金产品？
“诊断”一只基金的核心目的是判断它是否有潜力为投资者获得更好的回报。 诊断结果可作为投资者持有或替换该产品的重要依据。 “诊断”资金可以从以下几个维度入手：
一是历史表现。 短期业绩和3至5年的中长期业绩必须一起评判。 好的基金长期净值波动小，能“牛市跟得上，熊市亏得少”。
其次是年度排名。 好的基金产品并不以年年都名列前茅为目标，但从长远来看，如果能在大多数年份排名前1/3或前1/4，那就是非常好的基金产品了。
第三是基金管理人的从业年限。 要看基金经理在行业的时间是否足够长，是否经历过完整的牛熊市周期，以及控制回撤和选股的能力是否优秀。
四是基金公司的综合实力。 一般情况下，投研能力优秀的基金公司产品整体业绩优势会更加明显。
五是基金规模。 适中的基金规模更适合基金经理管理。 如果太小，就难以充分分散风险，如果太大，则灵活性不够。
第六，应用专业量化指标。 夏普比率、最大回撤、归因分析等可以提供一些更客观的判断。 这些数据也可以在一些专业的软件平台上方便地查询。
3、如何对基金产品进行多维度的深度考察？
（一）基金公司规模
①查看基金公司的排名和评级，考察基金公司是否拥有健全、完善的基金产品体系。
②基金公司的投资风格可以从基金公司产品的分布和收益分析来看。 如果一家基金公司某一类型基金的产品数量较多、产品种类较广，则可以说该基金公司的业务重心偏向于该类型基金。 如果基金公司的某类基金收益特别突出，并在同类产品中长期保持优异的业绩，则说明该基金公司的投资优势集中在该类基金上。
③基金公司4P标准：
对于投资理念，投资者首先要看基金公司的投资理念是否成熟有效，其次看是否认可这个理念，然后看是否认可基金公司的投资管理模式。
投资团队（人）：基金公司投研团队的专业能力是影响基金业绩的极其重要的因素。 考察基金公司投研团队的实力，可以重点观察团队的组建时间和团队稳定性。
投资流程（Process），严谨、科学的投资流程可以规范基金管理，使基金业绩长期可持续。
投资业绩（Performance）评价基金所属公司旗下基金的历史投资业绩，可以作为基金投资的补充参考。
（2）基金管理人维度
①基金管理人历史业绩：考察基金管理人是否长期在公司任职并保持稳定的业绩增长，投资能力是否全面。
②基金管理人的投资理念：了解基金管理人的投资理念，以确定基金未来的投资方向以及是否与自己的投资理念一致。
（三）基金业绩维度
① 将基金收益与业绩基准进行比较；
②将基金收益与股市走势进行比较；
③与同类基金的收益比较；
④ 将基金当前收益与历史收益进行比较。
（四）评级机构规模
目前公认的比较有代表性的基金评级机构有晨星网、银河证券、海通证券等。评级机构的作用是根据标准化的评级标准，通过定性和定量的方法对基金的收益和风险水平进行排名。 这是投资者可以借鉴的基金检验方法。
4. 什么是基金评级？
每个共同基金产品都有自己的表现。 投资者如何知道其业绩在众多同类产品中的相对质量？ 基金评级和排名为投资者提供了非常方便直观的方式来了解产品业绩的相对水平。
基金评级是指基金评估机构及其评估人员采用特定方法，对基金的投资收益、风险或者基金管理人的管理能力等进行综合分析，并用具有特定含义的符号、数字或文字来显示基金的评级结果。分析结果。 活动。 评级结果通常以星级表示。 星级越高，产品评价等级越好（通常五颗星最好）。
基金评级机构是独立、公正的第三方机构。 国内较权威的有晨星网、银河证券、海通证券等。基金评级机构均为基金业协会会员，其评估结果在市场上享有较高声誉。 影响。
5、如何构建基金投资组合？
我们都知道投资的一个基本道理，不要把鸡蛋放在一个篮子里。 这句话讲的是多元化投资，多元化投资需要构建投资组合，其主要目的是降低风险。 随着基金类型逐渐多元化，公募基金已经相对完整地覆盖了各类资产，投资基金的理念和方式也需要与时俱进。 现在是时候运用基金投资组合的概念来投资基金了。 目前，投资者可以通过构建基金投资组合来实现一定的投资目标或降低风险。 构建基金投资组合时，应遵循以下原则：
首先，基金产品数量要适度。 有太多的资金需要管理。 太少达不到分散风险的目的。 投资者可以根据自己的实际情况配置一定数量的基金产品。
其次，需要注意的是，投资组合中的基金产品波动性相关性较低。 也就是说，每只基金不能同时上涨或同时下跌，否则无法分散风险。
第三，基金投资组合必须符合自身的风险收益特征。 在考虑自身风险承受能力后，决定高风险资产（如股票、混合型基金）或中低风险资产（如货币基金、债券基金等）的比例。
最后，应定期审查基金投资组合。 需要关注投资组合的阶段性表现和风险状况，收益是否符合预期，是否适应当前市场趋势，是否有更好的产品作为投资组合中产品的替代品。 必要时还需要对基金投资组合进行主动、动态的调整。
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