第一个P2P案例的启示。 涉案金额1.26亿元的“东方创投案”给国内P2P机构和投资者敲响了警钟。 编辑/白林 作为一种新兴的互联网金融理论，P2P近两年发展迅速。 其较高的收益率、较短的期限、较低的门槛以及网上购买的便利性让众多投资者趋之若鹜。 不过P2龙目前的状态是鱼龙混杂。 2014年，风险事件不断暴露，管理不善、舞弊甚至跑路现象时有发生。 据零壹统计，截至201431家，P2P问题平台已达171家。 每个月都会不断出现新的平台问题，许多人都损失了钱。 如何定义P2题平台？ 是合法的理财产品损失还是非法集资？ 2014年，深圳市罗湖区人民法院作出重要判决，以非法吸收公众存款罪判处“东方创投”网络投资平台法人及运营总监。 这起涉案金额达1.26亿元的“东方创投案”，成为国内P2P自融资平台因“非法吸收公众存款”被定罪的首例案件。 这起P2P案件的宣判，给P2P机构敲响了警钟，也给他们上了一堂风险教育课。 实际投资者人数为1,330人。 最高投资额为280万元，最低投资额为300元。 承诺的投资回报率都一样高。 经过一个多月的艰难侦查取证，二人被认定犯有2014年非法吸收公众存款罪，被判处有期徒刑。 这也是我国首例P2P非法集资案件。 既然如此，大家眼中的P2房产产品为何沦为非法集资呢？ 非限定的，必须同时具备以下四个条件： （一）未经有关部门合法批准吸收资金或者以合法经营形式借入资金的； （二）通过媒体、推介会、实物转让、股权等方式偿还本息或支付回报； (4)面向公众，即面向社会。 案例分析：2013年开元游戏大厅app，邓某创立深圳市鱼东方投资管理有限公司，李某担任运营总监，随后开始通过“东方创投”网络平台向社会公众提供信息。 推广P2P信贷投资模式。
前期开元ky7818老版本，由于管理不善，直贷资金坏账率超过6%，贷出资金无法及时收回。 随后，邓某挪用投资者资金设立公司、购买商铺、写字楼等，并将该房产作为抵押贷款，按月偿还投资利息。 投资者密集撤资，资金链断裂。 截至同年10月，该平台累计吸纳投资者资金1.26亿元，尚未返还投资者本金5250.32万元。 11日，邓某到公安机关投案自首。 据邓供述，2014年8月15日，中国外汇网站出现吸收资金。 以东方创投为例，该P2P公司设立了一个公共网站，公开宣传和推广P2P产品，并承诺向台湾公众筹集3%的资金。 因此，其行为符合非法吸收公众存款罪。 如果犯罪嫌疑人以非法占有为目的，采用诈骗手段，而设立P2P公司的最初目的是为了圈钱逃跑，则可能会被认定为集资诈骗罪，处罚会更加严厉。 台湾涉嫌非法集资的情况主要有三种。 一是融资方式； 二是虚假借款人在平台发布虚假贷款信息，向不特定群体筹集资金进行投资、放高利贷； 三是采用老庞氏骗局的模式，在短时间内筹集大量资金，用于自己的生产，甚至潜藏在案中。 邓某通过该平台发布虚假信息，并将募集资金用于民间房产投资，资金被该平台据为己有。 东方创投长期以来一直向投资者宣扬“本息安全”、“账户安全”。 事实上，平台筹集的资金是直接从投资者转入邓亮的个人账户，或者转入第三方支付账户。 平台转入邓亮个人账户后，具体投资资金由邓亮个人缴纳。 那么，合法的P2P应该如何运作呢？ 在现有合规的P2P模式中，平台公司应该只充当中介或中间人的角色。 为个人借贷提供中介服务，不为P2P收入提供承诺或担保，也不得将贷款资金自用或挪用。 同时提醒投资者，根本没有提及“买家须知”。
P2问题极具破坏性。 正如东方创投案所示，由于P2P案件的复杂性，且多为网络购买，一旦出现问题，调查取证需要数月时间。 当最终判决宣判、剩余财产分割时，投资者将面临巨大的金钱和时间成本。 损失。 P2P产品华丽的说明书背后隐藏着哪些风险？ 笔者认为，主要存在三个风险：一是道德风险。 作为P2P贷款中介平台，我们能否严格自律，不挪用客户资金？ 能不能不做虚假宣传、虚构投资项目？ 还是以诈骗为目的，拿了投资者的钱直接跑路？ 所有道路都涉及巨大的道德风险。 二是操作风险。 开设P2P机构的门槛是“几十万元网上购买”，然后投入运营。 不过，P2P平台的运营要求并不低。 《关于经营性贷款风险特别是小额互联网金融健康发展的指导意见》正在制定中。 银监会针对P2P监管细化了五点指引，即：明确信息中介机构定位； 实行独立第三方托管； 有一定的经营门槛； 充分的信息披露和风险揭示； 鼓励行业自律。 在严格监管下，一些不规范的P2P平台可能面临生死考验。 投资者认为P2P产品风险太大。 可以购买它们进行投资吗？ 如何选择才能规避风险？ 第一步：审视自身情况，决定是否投资P2P产品。 P2实际上是个人借贷的一种，因此P2P是一种高风险、高收益的投资方式。 投资者在配置P2产品平台公司时仅应充当中介或中介，为个人贷款提供中介服务。 不得为P2P收入提供承诺和担保，也可以将贷款资金自用或者挪用。
贷款风险是一项技术活动。 即便是银行，也只有少数银行以此为主营业务，实力较弱的民间P2P机构根本无法应对。 事实上，很多P2P机构出现问题并不是因为道德风险，而是因为缺乏运营和风控经验，导致失败。 例如，大多数P2P机构为了增加可信度，都会向投资者承诺，如果投资贷款出现问题，将先垫付货款，然后再处理坏账。 如果缺乏运营经验，极有可能导致坏账部门自有资金枯竭，资金链断裂。 触发崩溃。 三是监管法律风险。 一年来，监管机构划定了一些基本原则和监管红线。 涉嫌违反央行高层设计的《关于促进互助时间》的P2P必须按照高风险产品的比例进行合理配置，即配置一小部分资金给P2P的优势P2P金融产品成熟门槛低、回报高。 从目前来看，期限非常灵活，少则几天等待，门槛低至百元，收益率一般在20%。 如果小额投资者无法满足基金资管产品、信托产品的起步要求，并且对银行理财产品的收益不满意，可以考虑投资一些P2P产品； 对于资金金额较大（例如100元以上）的客户 一般来说，信托、基金资管产品的安全性相对较好，收益足以满足投资者的需求。 风险提示：现在P2传输随处可见，不仅是在网上，在超市、广场等人流密集的场所的移动位置也可以看到。 P2P产品的宣传单张随处可见，往往只强调高回报、低门槛、周期短等优点，却没有解决财务增值的需求。 因此，不建议配置P2P产品。
第二步：降低收入预期，理性看待P2P产品。 对于P2P来说，可接受的正常回报范围是多少？ 如上所述，P2P实际上是一种新型的个人借贷模式。 如果通过银行借有担保的个人贷款，利率仅为6%至8%，而如果通过民间贷款借，利率则较高，可达20%左右。 P2产品的实际成本除了承诺的收入外，还包括中间业务员的手续费、P2公司的中介费等。也就是说，如果P212%以上，包括中间费，实际的借贷成本可能超过15%，已经是真正的借款人和用途，资金有针对性地使用。 如果平台以资金池的方式运作，过于自由、随意，势必会导致虚假交易、资金挪用、无法隔离风险等问题，背离P2P中介资金的本质，甚至导致对非法吸收公共资金的不法分子。 P2P一定不能违法。 吸收公众存款。 监管机构还有意引导P2平台委托银行或第三方支付机构承担资金托管职能。 也就是说，P2P平台不能随意获取资金。 因此，投资者若在产品说明书中看到涉及上述几点的产品，应避开。 以下是该类产品的两种典型型号。 典型模式一：资金池业务。 资金有保障。 一些P2P产品中描述的风控措施承诺P2P平台本身会给投资者提供“保证”二字，误导投资者认为该产品风险较小。 事实上，P2P企业普遍实力较弱，无法为其发行的产品提供担保，而这种做法也踩到了银监会的监管红线。
也有一些P2P公司与担保公司合作提供担保，但合作担保公司实际上是P2P公司单独设立的。 一旦出了问题，他们就无法逃脱牵连，也无法“保障P2P产品”。 事实上，除了大量的民间机构外，还有少数金融机构参与了P2的发行，比如袁氏集团旗下的陆金所、招商银行旗下的小企业家、民生银行旗下的民生壹贷、包商银行. 银行产品的回报率普遍低于私人机构，但更安全。 ，这些P2管理相对严格规范，具有较强的信用管理经验和信用资源，出现道德风险的可能性较小。 这些P2P产品一般都经过严格的信用评估，并引入第三方担保公司。 担保公司对每个贷款人进行信用调查并提供全额担保。 这种方式虽然减少了客户的收入，但大大增强了每笔贷款投资的安全性和透明度，对客户的本金和收入产生更强的影响。 保证。 随着相关监管规定的逐步明确，P2P行业将迎来新一轮“洗牌”。 金融机构发行的P2P产品或将成为强有力的投资类型，更多金融机构将参与投资。 为投资者提供更多选择。 投资者不应只看产品说明书来选择收益高的投资产品，而应保持冷静、从容，选择以保值增值为目的的P2P产品。
高范围。 因此，投资者不应只看产品说明书来选择收益高的投资产品，而应保持冷静、从容开元游戏大厅app，选择以保值增值为目的的P2P产品。 第三步：仔细阅读产品说明，避免典型的风险产品。 今年年初，国务院明确银监会牵头监管P2P平台。 随后，证监会会同相关机构召开座谈会，逐步制定监管思路。 从目前来看，至少划出了四条难以逾越的监管红线：一是明确P2P平台的中介性质。 也就是说，P2站只能是金融中介，不能从事自负盈亏或资本运作。 二是明确P2P平台本身不得提供担保。 P2P作为金融中介，应当合理提示投资者风险，不得通过不当担保或承诺误导投资者。 否则，不仅会积累风险，还可能影响正常的金融秩序运行。 每只基金都应该明确，振池的业务核心是通过期限错配来增加收益。 比如一个收益率为8%的P2期产品，筹集了大量的短期资金，然后按月滚动发行，这样每个月都会有新的资金补充，然后用这些积累的资金生长
