证券时报记者 刘晓友
历时九个月，东方创投案终于尘埃落定。 在这起网络信贷（P2P）行业告上法庭的第一起案件中开元棋盘app官方，平台实际控制人邓亮被认定“非法吸收公众存款”，被判处有期徒刑三年，并处罚金30万元。 。
灾难始于去年10月下旬，当时东方创投因资金链断裂无法偿还投资者巨额债务而被投资者报警。 据被告供述，挪用数千万客户投资资金的目的是扩大经营版图、收购商铺。 这反映出P2P行业资金托管和征信体系两大监管真空，值得进一步研究。
证人东方创投财务经理在供述中提到，“公司通过拨打邓亮（被告）的私人账户，或者拨打第三方支付平台，然后转账的方式向客户收取投资资金。”到邓亮的私人账户。 ，账户收取的投资资金全部由邓亮控制。”
该投资者的资金最终流向邓亮的私人账户，这也说明东方创投在实际操作中并未设立孤立的第三方账户（或与指定的第三方账户形成实际共谋），且全部金额客户要求提款，由邓亮支付。 来自平台所有者私人账户的费用。
客户交易保证金与公司自有资金不分离。 除了主观集资意图外开元棋下载app，与整个P2P行业资金托管困难不无关系。
事实上，如今将资金存放在银行的P2P屈指可数，绝大多数P2P只能将托管账户存放在第三方支付上。 例如，仅汇付天下的托管账户系统就处理了100多个P2P。
为什么银行不愿意托管P2P？ 由于P2P企业鱼龙混杂、监管层不明确、单笔贷款金额小、资金划转频繁等，银行不愿意在这件事上花钱也是可以理解的。 P2P只能转第三方支付公司。 两者合作过程中，投资者很难区分两者是否存在串通或合谋。
邓亮自己的供述中提到，“目前，网站注册人数约为2900人，真正的投资者人数约为1330人。”
也就是说，东方创投至少将投资者和借款人的实际数量增加了一倍，以扩大其资金池。 多位业内人士告诉笔者，这也是自筹资金P2P常用的方式。
有业内人士直言，症结在于征信制度的缺失。 投资者无法通过查询借款人的信用报告来判断借款人是否有真正的融资需求、现金流、还款能力以及逾期率。 借款人也无法了解投资者的真实投资方向和频率。 后者很可能只是平台为了让自己看起来更受欢迎而设立的虚假资助者。
从理论上讲，解决这些问题并不困难。 只需将P2P连接到央行的征信系统即可。 但这只是理论上的。 目前，央行信用信息由信用信息和公共信息两部分组成。 在征信信息方面，央行征信中心仅采集和共享商业银行、农村信用社、信托公司、财务公司等金融机构提供的数据。
P2P尚未被认定为“金融机构”，身份的尴尬使其无法共享央行的征信数据。 因此，大多数P2P只能采取迂回的方式，依赖与央行合作的第三方征信机构，如上海征信等公司。
而另一个问题是，上海征信、鹏远征信、安融汇众等第三方征信机构的主要参与者都有一个明显的特点——地域性。 此外，还有封闭的特点。 他们都是从商业信用报告公司起家的开元ky7818老版本，后来才进入个人信用报告市场。 它们往往只包含会员公司的客户数据，覆盖范围不够，也不与同行共享。 这显然不能很好地解决。 借款人在多个平台重复借款的问题。
在此背景下，央行放开个人征信业务牌照显得尤为迫切。 只有越来越多的市场化征信机构的出现，真正的借款人资质和征信信息才可以唾手可得，冒充借款人的难度也随之增加。
据第三方测试平台网贷天眼统计，目前全国运营的P2P平台有124家，今年已超过50家。 事发后，他们大多被发现“自负盈亏”。 不止一位P2P从业者告诉笔者，在资金托管和信用共享两个问题彻底解决之前，更多的东方创投将会涌现。
